Onko sinulla asuntolainaa? Huolettaako nykyinen maailmantilanne ja jäljellä oleva velka asunnosta? Tilanne on monin tavoin epävarma sekä asunnon omistajille, myyntiä harkitseville että uutta asuntolainaa hakeville. Tummia pilviä kerääntyy nyt velallisten yläpuolelle, mutta toisaalta nyt jos koskaan on tärkeää pysyä rauhallisena, ja pyrkiä olemaan luottavainen tulevaan. Korkojen nousu 2020 – mitä on tiedossa tänä vuonna?
Missä mennään?
Ennen kuin tarkastelemme sitä, miten korkojen nousu 2020 -luvulla voisi vaikuttaa asuntovelallisiin, tehdään pieni tilannekatsaus: Suomessa asuntolainojen viitekorkona käytetään pääasiassa euriboria. Euribor-korot ovat nyt nousseet nopealla vauhdilla, jopa vain viimeisen kuukauden aikana.
Tämän vuoden puolella euribor on ollut alimmillaan jopa -0,45 prosentissa, mutta 8.4.2020 kuukausittainen euribor oli jo -0,90 prosentissa. (Suomen Pankki 2020). Ero on merkittävä. Viimeksi euribor on ollut nollan yläpuolella tilastojen mukaan vuoden 2016 tammikuussa. Tässä laskennassa on käytetty keskiarvoja (Kauppalehti 2020a). Ensinäkemältä tilanne vaikuttaa todella huolestuttavalta, mutta onko se sitä todellisuudessa?
Mitä euriborin muutos tarkoittaa?
Euriborin muutoksella voi olla Suomessa suuriakin vaikutuksia. Tämä johtuu siitä, että uusimpien tilastojen mukaan Suomen asuntolainakanta on yli 100 miljardia euroa. Suurin osa kaikista näistä lainoista on sidottu juuri 12 kuukauden euriboriin (Kauppalehti 2020a). Luottoluoton tiimin jäsenten asuntolainat ovat sidottu nimenomaan euriboriin, joten aihe liippaa meitä erittäin läheltä.
Miten euriborin muutosta sitten voisi selittää kansantajuisesti? Kauppalehti (2020a) esittää asian luvuilla. Mikäli korossa käy vain yhden kymmenyksenkin suuruinen muutos, voi se tarkoittaa 100 miljoonaa euroa laskennallisesti. Kolmen kymmenyksen muutos euriborissa sen sijaan aiheuttaa jo 300 miljoonan euron arvoiset lisäkustannukset – vain yhden vuoden aikana.
Voiko euriborin muutos olla pysyvä?
Teoriassa 12 kuukauden euribor voi muuttua plusmerkkiseksi vielä tämän kevään aikana. Kauppalehden haastatteleman Pasi Kuoppamäki (Danske Bankin pääekonomisti) suhtautuu tuohon kuitenkin varovaisesti. Hänen mukaansa olisi yllättävää, mikäli 12 kuukauden euribor kohoaisi nollan yläpuolelle.
Kuoppamäen mukaan ei ole todennäköistä, että euriborin nousu olisi pidempiaikainen ilmiö. Hänen mukaansa ei toisaalta voida myöskään sulkea pois vaihtoehtoa siitä, etteivät korot voisivat nousta tästä vielä. (Kauppalehti 2020)
Miksi euribor nousee?
Korko voi nousta nyt esimerkiksi siksi, että tällä hetkellä keskuspankit joutuvat elvyttämään hyvin voimakkaasti. Tästä seurauksena on selvä inflaatio. Näin nykyinen koron nousu siis peilaisi ennen kaikkea odotuksia inflaatiosta. (Kauppalehti 2020a)
Markkinat arvelivat vielä jokunen aika sitten, että Euroopan Keskuspankki laskisi korkoja alemmas. Näin ei kuitenkaan tapahtunut, ja siksikin koroissa on nyt nähty nousua. EKP säilytti maaliskuun kokouksessaan ohjaus- ja talletuskorkonsa. (Kauppalehti 2020b)
Muitakin syitä euriborin nousuun nähdään. riskit finanssisektorilla ovat nousseet reippaasti keväällä 2020. Euro- ja finanssikriisissä euriborit nousivat samanaikaisesti pankkisektorin riskien kanssa. Nyt on nähtävissä tismalleen samanlaista liikehdintää. (Kauppalehti 2020b).
Monet asiantuntijat näkevät, ettei markkinakriisi ole nykyisellään edennyt vielä laajaksi pankkikriisiksi. Toisaalta markkinoilla on selkeästi nähtävillä myös jonkinasteista pankkien epäluottamusta.
Mitä euriborin noususta seuraa asuntovelalliselle nyt?
Vaikka muutokset euriborissa ovat täysin selviä, ei näiden pitäisi ainakaan vielä tässä vaiheessa aiheuttaa ongelmia velallisille. Toisaalta mikäli korkojen nousu 2020 -luvulla jatkuu vielä pitempään, ja euribor tosiaan heilahtaa nollan yläpuolelle, voi se koskettaa jo suurempaa osaa asuntovelallisista (Kauppalehti 2020a).
Toistaiseksi syytä huoleen ei siis asiantuntijoiden mukaan ole. Tällä hetkellä muut talouden tekijät, kuten säästäminen, ovat kotitalouksille ajankohtaisempia asioita. Olkaamme siis kaikki asuntovelalliset huoleti!
Lähteet:
Kauppalehti 2020a. 9.4.2020. Kankare. M. Onko asuntovelallisella aihetta huoleen? – Euriborit ovat nyt rajussa nousussa. Viitattu 10.4.2020.Saatavilla: https://www.kauppalehti.fi/uutiset/kl/40fa69d1-3233-4713-abb4-cb049697e840?.
Kauppalehti 2020b. af Heurlin. A. Euriborit nousseet selvästi viime viikkojen aikana – Asiantuntija näkee kaksi syytä korkojen nousulle. Viitattu 10.4.2020. Saatavilla: https://www.kauppalehti.fi/uutiset/euriborit-nousseet-selvasti-viime-viikkojen-aikana-asiantuntija-nakee-kaksi-syyta-korkojen-nousulle/fd7e47b2-8d07-4449-9004-0b7886ef6af7.
